越来越高的收益率和异常火爆的发行局面终于触发了监管部门对银行理财产品的担忧。日前监管层正式出手对目前银行理财产品可能存在的违规行为进行治理。目前银行理财资产池涉及的六种模式界定为违规，监管部门要求银行从即日起进行自查和整改。
六类理财产品可能被叫停
银监会这次将六类理财产品划定为“违规”模式，包括理财资产池中涉及委托贷款、信托收益权转让、信贷资产转让、监管套利的票据，以及高息揽存、银银合作等行为。
委托贷款就是指某企业有融资需求，但因为某种原因（一般是企业性质属于国家不鼓励融资的企业，比如说钢铁等高污染或者房地产企业），无法从银行拿到贷款，于是银行设计资产包，通过信托公司，用理财产品的形式进行融资。
信贷资产转让，主要是A银行信贷资产太多，超过监管要求。A银行就将其一部分贷款卖给信托公司，信
托公司包装成产品，再通过A银行卖给投资者。
目前很多银行热衷发行的房地产信托类理财产品，都是属于这两类产品。资金投向多用于一个或多个房地产项目，收益率可以达到5.0％左右。
信托受益权转让和委托贷款形式差不多。但要通过A公司向B公司借款，然后银行再通过信托公司，将A公司的信托受益权包装成理财产品卖给投资者，A公司其中只起到资金过渡的作用。目前北京银行在发的“心喜”系列G011141703号产品就是一款信托受益权理财产品，期限42天，收益率达到5.0％。
票据套利，指的是某企业拿着一张远期承兑汇票（例如3个月100万）去银行贴现套利，再把贴现套利所得的100万元用于其他无风险投资，从而赚取利差。
高息揽存自然不用多说，每个月末的敏感时期，不少银行会明码标价拉存款，存一年定期100万，贴息达到3.0％左右。至于银银合作，则是某些信贷额度紧的银行通过银行间的合作，将信贷额度包装成理财产品卖给资金宽裕的银行。
理财产品收益率将会走低
一般来说，银行在销售此类产品的时候，会将募集的资金打包，然后进行投资，但具体投向哪里，在说明书上并没有写得很明确，这其中就出现了“多对多”的问题，即投资主体和资金投向有多个。
不过，这六类产品的被叫停，对投资者来说，并不是好事。因为目前在理财市场上，收益相对较高的产品多为融资类产品，即上文所说的委托贷款、信托收益权转让等包装成的理财产品。一般这些产品被信托公司设计完后，年化收益可以达到7.0％以上，再经过银行环节的额度分拆售卖，提取管理费之后，到投资者手
中，也可以达到年化收益率4.0－5.0％之间，高的产品甚至可以达到7.0％左右。
“如果这类产品被叫停，那么理财市场上就只剩下投资类产品，那么收益就会明显拉低。”某股份制银行杭州分行理财经理认为，随着这次银监会新规的出台，理财产品的“好日子”可能要到头了。
不过，这位理财经理认为，监管部门出台这一政策，深层原因并不是这六类产品存在风险太高等设计缺陷，而是因为这类产品的存在稀释了宏观调控政策的力度。比如说房地产企业，国家通过金融手段对其进行调控，但因为很多房产企业另辟蹊径，通过这类产品来融资，使得调控力度明显减弱。
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